半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)宏觀數(shù)據(jù)：24 年半導(dǎo)體銷售恢復(fù)中高速增長，存儲成關(guān)鍵

行業(yè)內(nèi)多家主流機(jī)構(gòu)都比較看好2024年的半導(dǎo)體行情。其中，WSTS表示因生成式AI普及、帶動(dòng)相關(guān)半導(dǎo)體產(chǎn)品需求急增，且存儲需求預(yù)估將呈現(xiàn)大幅復(fù)蘇，因此2024年全球半導(dǎo)體銷售額將增長 13.1%，金額達(dá)到5,883.64億美元，再次創(chuàng)歷史新高；IDC的看法比WSTS樂觀，其認(rèn)為2024年全球半導(dǎo)體銷售額將達(dá)到6328億美元，同比增長20.20%；此外，Gartner也認(rèn)為2024年全球半導(dǎo)體銷售額將迎來增長行情，增長幅度將達(dá)到16.80%，金額將達(dá)到6328億美元。

主流機(jī)構(gòu)對半導(dǎo)體 2024 年的看法

資料來源：天風(fēng)證券

從全球半導(dǎo)體銷售額看，2023年半導(dǎo)體行業(yè)筑底已基本完成，從Q3廠商連續(xù)數(shù)月的穩(wěn)定增長或奠定半導(dǎo)體行業(yè)觸底回升的基礎(chǔ)。全球部分主流機(jī)構(gòu)/協(xié)會上修2024年全球半導(dǎo)體銷售額預(yù)測，2024年芯片行業(yè)將出現(xiàn)10%-18.5%之間的兩位數(shù)百分比增長。其中，IDC和Gartner最為樂觀，分別預(yù)測增長達(dá)20.2%和18.5%。

各機(jī)構(gòu) 2024 年全球半導(dǎo)體銷售額增長猜測

資料來源：天風(fēng)證券

從細(xì)分品類看，WSTS預(yù)計(jì)2024 年增速最快的前三名是存儲、邏輯和處理器，分別增長 44.8%、9.6%和7.0%。其他品類中，光電子增速最低，約1.7%；模擬芯片受庫存去化及需求低迷影響，增速約3.7%?？偟膩砜矗鎯Ξa(chǎn)品或?qū)⒊蔀?2024年全球半導(dǎo)體市場復(fù)蘇關(guān)鍵，銷售額有望恢復(fù)2022年水平。

半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)宏觀數(shù)據(jù)：根據(jù)SIA最新數(shù)據(jù)，4月全球半導(dǎo)體市場銷售額為464億美元，同比增長15.8%，環(huán)比增長1.1%，市場增長勢頭良好。從各區(qū)域市場看，美洲地區(qū)銷售額同比增長 32.4%，中國大陸地區(qū)同比增長 23.4%，持續(xù)引領(lǐng)全球半導(dǎo)體市場回升。WSTS最新預(yù)測顯示，2024年全球年銷售額達(dá) 6112億美元，同比增速由之前13.1%調(diào)整至16.0%，顯示當(dāng)前全球半導(dǎo)體市場回升高于預(yù)期。

半導(dǎo)體指數(shù)走勢：2024年6月，中國半導(dǎo)體（SW）行業(yè)指數(shù)上漲0.60%，費(fèi)城半導(dǎo)體指數(shù)（SOX）上漲6.21%。

半導(dǎo)體細(xì)分板塊：2024年6月，申萬指數(shù)各電子細(xì)分板塊漲跌不一。漲幅居前三名分別為印刷電路板（14.93%）、消費(fèi)電子零部件及組裝（11.10%）和集成電路封測（6.20%）。跌幅居前三名分別為品牌消費(fèi)電子（-10.36%）、LED（-5.51%）和電子化學(xué)品Ⅲ（-4.94%）。

2024年1-6月，申萬指數(shù)各電子細(xì)分板塊大部分出現(xiàn)較大幅度下跌。漲幅最高（跌幅最?。?/span>的三名分別為印刷電路板（18.67%）、消費(fèi)電子零部件及組裝（4.23%）和半導(dǎo)體設(shè)備（-0.87%）。跌幅居前三名分別為模擬芯片設(shè)計(jì)（-25.41%）、分立器件（-23.37%）和LED（-21.17%）。